Odaily编辑部茶话会｜稳定币激战、半导体主线与加密底部博弈（7月1日）

稳定币战场再起波澜：Circle能否绝地反击？

近期，由140余家机构联合发起的Open USD（OUSD）项目引发市场震动，导致稳定币第一股Circle（CRCL）股价大跌17%。Wenser认为，尽管OUSD声势浩大，但机构众多反而可能导致协调困难，短期内难以形成有效合力，建议在56～60美元区间分批建仓，目标反弹至85～90美元，长期看150美元，取决于美国《Clarity法案》进展。

Azuma则对Circle短期前景表示悲观，指出Open USD背后有支付巨头Stripe深度参与——其旗下公司Bridge创始人出任OUSD发行方CEO，意味着Stripe主动向Circle发起挑战。而秦晓峰持相反观点，认为OUSD模式已被Paxos的USDG验证效果有限（发行量不足USDC的4%），且USDC的合规壁垒极高，竞争对手至少需5年才能复制成功，在此期间CRCL仍是稳定币赛道唯一可投标的，值得逢低布局。

半导体仍是全球主线，设备龙头集体创新高

Azuma强调，半导体扩产周期正全面启动，上游设备厂商迎来确定性极高的红利期。光刻机巨头ASML、刻蚀龙头Lam Research（LRCX）、沉积设备霸主Applied Materials（AMAT）及检测设备商KLA（KLAC）近日集体刷新历史新高。他指出，仅韩国就宣布了800万亿韩元的半导体投资计划，数千亿美元订单将流向这些寡头企业。

在存储芯片领域，Azuma看好即将赴美上市的SK海力士，认为当前股价存在“压估值”行为，反而是抄底良机；相比之下，美光（MU）因海力士赴美后HBM稀缺性下降，性价比不如前者。Wenser则认同内存重要性超越显卡芯片，认为美光、闪迪、海力士、三星及新晋IPO的长鑫存储均具垄断地位，当前回调20%～25%已进入搏反弹区间。

美股谨慎观望，加密市场静待底部信号

Asher坦言未重仓美股，认为市场已现“牛末”特征，不愿追逐最后一波行情。他计划在比特币跌破5万美元、以太坊跌破1400美元时启动定投，并同步布局具备真实收入的山寨币如HYPE、PUMP等。

Robinhood（HOOD）获Azuma持续持有，因其6月股票交易量三周半即创历史新高，业绩支撑强劲；Rocket Lab（RKLB）因收购铱星子公司消息刺激大涨，Azuma已在80-85美元区间小仓位介入，若后续回调将加仓。

预测市场成新宠，空投与盈利双线并行

Asher透露，今年下半年重心转向预测市场。其中，与币安深度绑定的predict.fun是主线，主要目标为获取潜在空投；而Polymarket则通过跟单工具PPP（Predict Polymarket Pro）尝试实现稳定盈利。他推荐读者参考Odaily此前报道《从信号监控到策略跟单，PPP如何降低Polymarket交易门槛？》以了解工具使用方法。

其他动态：Spacex纳入指数预期带动短线交易

秦晓峰上周五在150美元附近买入Spacex相关标的，逻辑基于其即将被纳入罗素指数及纳斯达克100指数（生效日为7月6日），计划在期权到期前卖出。

注：本文内容基于Odaily编辑部成员真实观察与投资经历，不构成任何投资建议，亦不接受商务广告。市场有风险，决策需谨慎。