苹果寻求采购长鑫存储芯片，投下关键信任票

苹果游说美政府采购长鑫芯片

据英国《金融时报》6月27日报道，六位知情人士透露，苹果公司正向美国政府游说，寻求获准采购中国DRAM制造商长鑫存储的内存芯片。此举旨在缓解因内存价格飙涨及供应短缺带来的成本与生产压力。

技术门槛已非障碍

花旗银行在研报中指出，长鑫存储的LPDDR5X产品（12Gb/16Gb颗粒）传输速率已达10667Mbps，完全满足苹果高端手机、平板及笔记本电脑对内存性能的严苛要求。这意味着技术层面的障碍已基本消除。苹果主动寻求政策背书，更多是出于对未来潜在出口管制升级的预防性考量，例如被纳入美国商务部工业和安全局（BIS）实体清单的风险。

供应缺口成深层驱动力

知名苹果供应链分析师郭明錤表示，苹果此举的真正动因并非单纯降本，而是应对结构性的内存供应危机。他预测，到2027年，原本分配给消费电子的内存产能中，将有15%至20%转向数据中心，且比例可能继续扩大。AI基础设施建设正持续吸纳高端内存产能，导致消费电子可用份额系统性缩减。

影响苹果产品节奏

郭明錤进一步指出，LPDDR内存供应紧张已开始影响苹果的产品规划。预计2026年下半年至2027年一季度，苹果A20芯片的实际拉货量可能较原定目标低10%至20%，部分原因也可能源于苹果自身的超额预订策略。

供应链有望受益

花旗认为，即便最终采购尚未获批，苹果的这一举动本身已构成对长鑫存储的“信任票”，有助于将其市场定位从“中国国产替代”重新定义为“可信赖的全球第四大DRAM制造商”。这一叙事转变将沿产业链向上游传导，尤其利好封测和设备环节。花旗近期已上调三家国内封测企业的目标价，以反映板块整体估值重估。