FATF警告：点对点稳定币转账成为洗钱头号风险

点对点稳定币转账成“关键漏洞”

根据金融行动特别工作组（FATF）的一份报告，点对点稳定币转账已成为导致洗钱、恐怖融资和规避制裁的“关键漏洞”。FATF是由七国集团（G7）国家设立的政府间机构，负责制定全球反洗钱标准。

FATF在周二发布的报告中指出，当交易直接发生在用户自行保管私钥的非托管钱包之间时，稳定币越来越多地被用于非法金融活动。这种交易模式因脱离受监管的中介机构而带来更高的金融犯罪风险。

FATF建议：技术措施与合规功能

全球反洗钱监管机构表示：“如果发现有（计划中的）交易涉及未列入允许名单或被列入黑名单的钱包，稳定币发行方应实施技术措施，随时能够阻止、冻结和撤回稳定币。”该机构还指出，此类功能可以帮助执法部门中断与标记区块链地址相关的非法活动。

稳定币与监管者的博弈

这一警告正值监管机构对稳定币增长及其在数字资产生态系统中日益普及的使用感到担忧之际。

FATF引用了Chainalysis最近的一份报告，其中概述了稳定币如何成为非法加密货币活动中占主导地位的资产类别，约占2025年记录的1540亿美元非法加密货币交易总额的84%。

该机构表示，截至2025年年中，全球已有超过250种稳定币流通，CoinGecko数据显示，该行业的市值目前约为3140亿美元。

稳定币的核心特性吸引犯罪网络

报告还强调，稳定币的核心特性——包括价格稳定性、流动性和跨境可转移性——使其成为犯罪网络的理想选择。

FATF在报告中指出，威胁行为者经常在复杂的洗钱链条中使用稳定币来掩盖资金来源，通常会在多个钱包或区块链之间分层交易，然后通过交易所或场外交易经纪人将其转换为法定货币。

该机构指出：“与比特币（BTC）或以太坊（ETH）等波动性较大的资产相比，像USDT（Tether）和USDC（Circle）这样的稳定币提供了一个相对稳定的媒介来转移非法所得。”

朝鲜和伊朗的稳定币滥用案例

报告显示，与朝鲜国家有关联的网络犯罪集团越来越多地使用稳定币来清洗网络犯罪收益，并在通过场外交易经纪人或点对点平台套现之前将被盗加密货币转换为稳定币。

与此同时，据监管机构称，包括与伊斯兰革命卫队有关的伊朗行为者也利用稳定币和其他虚拟资产为扩散活动提供资金，获取无人机零部件和高科技设备，并向受制裁的地区组织转移资金。

FATF对稳定币的持续关注

这些新发现建立在FATF此前关于稳定币在非法金融中作用扩大的警告基础之上。

去年6月的一份报告中，该监管机构表示，稳定币已经占据了链上非法活动的大部分，估计2024年约有510亿美元的加密货币与欺诈和骗局相关。

报告还强调了执行“旅行规则”的重要性，该规则要求金融机构和加密服务提供商共享数字资产转账的发送方和接收方信息。

加强监管与技术工具的应用

最新报告呼吁加强对稳定币发行方的监管，更广泛地采用区块链分析工具，以及在智能合约中嵌入可编程合规功能（如允许名单和禁止名单），以防止稳定币在全球范围内的滥用。

允许名单仅允许预先批准的钱包地址进行稳定币交易，而禁止名单则会阻止特定钱包地址或实体持有、接收或转移代币。