劳工部拟为401(k)另类资产投资提供审慎义务安全港

PANews 3月30日消息，据美国劳工部发布的拟议规则文件，劳工部下属 Employee Benefits Security Administration（EBSA）提出《Fiduciary Duties In Selecting Designated Investment Alternatives》新规草案，拟就ERISA下受托人在为参与者自主投资型个人账户计划（如401(k)）选择指定投资选项时的“审慎义务”提供澄清与安全港。草案明确：ERISA本身对投资种类保持中立，受托人可在满足审慎程序前提下，将包含私募股权、对冲基金、不动产、数字资产、商品、基础设施及终身收入策略等“alternative assets”的资产配置基金纳入菜单；同时引入绩效、费用、流动性、估值、基准与复杂度六大考量因素，并强调在符合安全港程序时，法院应对受托人判断予以较高程度司法尊重，以降低诉讼风险并鼓励计划在合理前提下配置另类资产。