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Stifel：预计英伟达财报超预期并上调指引，维持“买入”评级及282美元目标价

发布时间：37 分钟前

华尔街投行 Stifel 在英伟达 8 月 26 日发布 2027 财年 Q2 业绩前，维持 "买入 "评级及 282 美元目标价，预计业绩将超预期并上调指引。分析师认为，云服务商资本开支持续上调、鸿海 AI 服务器收入占比首超 50%（全年 AI 机架出货量预计翻倍以上）、Supermicro 单季新增订单超 600 亿美元，均强化了 AI 需求逻辑。供应链调研显示，即便 Vera Rubin 开始放量，GB300 需求仍有望持续至 2027 年上半年，降低产品切换期需求空窗风险。对于存储成本及 AI 推理竞争等争议，Stifel 认为其影响更多体现在毛利率而非需求端，且风险已部分反映在估值中。