金融科技公司支持美联储支付账户 或为加密公司打开支付通道

金融科技行业推动直接支付访问

以美国金融科技委员会（American Fintech Council）为首的金融科技行业组织正在敦促美联储推进一项计划，该计划将允许某些非银行金融机构直接接入美国支付系统。“一个设计良好的支付账户可以在不引入新风险的情况下扩大支付领域的竞争和负责任的创新，”美国金融科技委员会首席执行官菲尔·戈德费德（Phil Goldfeder）在周一的一份声明中表示。

支付账户是一种有限的美联储账户，允许特定金融公司直接发送和结算支付，而无需授予其完整的银行特权。

美联储征求反馈意见

这一提议是在美联储审查其“信息请求”（Request for Information）的反馈期间提出的，该请求旨在探讨是否测试一种专为支付活动设计的有限用途储备银行账户。

争议的核心在于，美联储是否应提供一种范围狭窄的账户，允许符合条件的机构直接在央行资产负债表上清算和结算支付，而无需授予完整的主账户（Master Account）。

根据提案，这种账户将限制隔夜余额上限、不支付利息、禁止使用贴现窗口，并仅限于最终结算系统（如Fedwire，以及可能的FedNow）。

金融科技行业的立场

支持该提案的金融科技组织表示，当前系统要求支付公司依赖赞助银行，这增加了成本、减缓了结算速度，并集中了运营依赖性。

这些组织认为，支付账户可以提供直接结算访问，而不会扩展贷款权限或存款功能。然而，银行业的看法却截然不同。

银行业反对：维持现状的理由

上周，银行政策研究所（Bank Policy Institute）、清算所协会（The Clearing House Association）和金融服务论坛（Financial Services Forum）在一份联合提交文件中警告称，该提案代表了一项根本性的政策转变，因为它允许未投保或监管较松的机构直接连接到美联储的资产负债表。

银行方面认为，即使有余额上限和其他限制，支付账户仍可能通过支持类似存款的活动（但不在联邦安全网内）增加挤兑风险和金融不稳定。

他们特别提到稳定币发行和其他与加密相关的模式，这些活动类似于存款业务，但缺乏存款保险、解决方案框架和综合监管。

尽管提案未明确提及加密货币，但银行认为稳定币发行方和与加密相关的机构将是能够直接以央行货币结算的定制账户的主要受益者。

法律背景与监管挑战

这场辩论发生在Custodia银行经历一系列法律挫折之后。这家怀俄明州特许的加密银行在法院裁定美联储有权广泛拒绝主账户申请后，继续为其直接接入美联储的诉求辩护。

Custodia银行坚持认为，美联储的立场实际上阻碍了创新型银行模式的发展，而监管机构和法院则支持美联储优先考虑金融稳定和风险管理的权力，而非单纯基于申请人的资格。

美联储的下一步行动

尽管美联储将支付账户定位为探索性原型，但其如何解决这些相互矛盾的观点，可能表明央行是否准备重新划定银行、金融科技公司和加密公司在美支付生态系统中的界限。

在周一举行的会议上，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，美联储计划在今年年底前推出一种简化版的“瘦身”主账户。该账户将提供有限的支付访问权限，且不支付余额利息或贴现窗口借款。